LÝ THUYẾT LỰA CHỌN MÔ HÌNH OLS/FEM/REM [cập nhật 2025]

LÝ THUYẾT LỰA CHỌN MÔ HÌNH OLS/FEM/REM

Bước 1: Trên cơ sở quá trình lược các nghiên cứu thực nghiệm liên quan đến đề tài. Nghiên cứu lựa chọn các yếu tố cho mô hình nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến  BIẾN PHỤ THUỘC (vấn đề nghiên cứu) và các biến độc lập. Ở bước này các bạn đưa ra các tiêu chí chọn mẫu, định nghĩa biến, lược khảo dấu tương quan kì vọng.

Bước 2: Thu thập dữ liệu  theo dữ liệu bảng  (Panel data).

        Bước 3: Mã hóa biến.

        Bước 4: Kiểm tra dữ liệu trước khi phân tích hồi quy

        “Bước 5: Xác định mối quan hệ tương quan giữa các biến bằng cách lập ma trận tương quan (Correlation coefficient) để loại bỏ hiện tượng đa cộng tuyến giữa các biến độc lập với nhau.”

        “Bước 6: Tiến hành ước lượng các yếu tố ảnh hưởng đến cấu trúc vốn của doanh nghiệp qua các mô hình: ước lượng bình phương bé nhất (OLS), mô hình các tác động cố định (FEM) và mô hình các tác động ngẫu nhiên (REM).”

        “Bước 7: Hai kiểm định là kiểm định Breusch - Pagan Lagrangian và Hausman được sử dụng để chọn lựa mô hình hồi quy phù hợp để sử dụng nghiên cứu cho đề tài.”

        “Kiểm định Breusch - Pagan Lagrangian nhằm lựa chọn phương pháp OLS hay REM là phù hợp cho hồi quy dữ liệu mẫu, dựa trên giả định H₀ phương sai sai số không đổi vì phương sai là nguyên nhân tạo nên sự khác biệt giữa OLS và REM: (1) H₀ : phương sai sai số không đổi; (2) H₁ : phương sai sai số thay đổi.”

“Nếu   α >p-value cho phép kết luận giả thiết H₀ bị bác bỏ, khi đó kết luận là phương pháp REM phù hợp hơn để ước lượng và giải thích mối quan hệ của các yếu tố trong mô hình nghiên cứu. Ngược lại, phương pháp OLS phù hợp hơn nếu giả thiết H₀ được chấp nhận”

“Kiểm định Hausman được thực hiện nhằm lựa chọn mô hình phù hợp để giải thích mối quan hệ của các yếu tố trong mô hình nghiên cứu giữa mô hình FEM hay mô hình hình REM, dựa trên giả định H₀ không có sự tương quan giữa biến giải thích và yếu tố ngẫu nhiên vì tương quan là nguyên nhân tạo nên sự khác biệt giữa FEM và REM  với giả thuyết: (1) Ho: Mô hình Random effect là phù hợp; (2) H1: Mô hình Fixed effect là phù hợp”

Trong đó lựa chọn:

        H₀: không có sự tương quan giữa biến giải thích và yếu tố ngẫu nhiên .

        H₁: có sự tương quan giữa biến giải thích và yếu tố ngẫu nhiên .

“Nếu α < p-value  cho phép kết luận giả thiết H₀ bị bác bỏ, khi đó kết luận là phương pháp FEM phù hợp hơn để sử dụng. Ngược lại, phương pháp REM phù hợp hơn nếu chấp nhận giả thiết H₀.”